Proietta la crescita del tuo capitale nel tempo reinvestendo i rendimenti.
| Anno | Interesse | Totale | Rendimento % |
|---|
L'interesse composto è il meccanismo per cui gli interessi maturati vengono reinvestiti nel capitale, generando a loro volta nuovi interessi nel periodo successivo. A differenza dell'interesse semplice — dove gli interessi vengono calcolati sempre e solo sul capitale iniziale — l'interesse composto produce una crescita esponenziale nel tempo. È per questo che Albert Einstein lo definì "l'ottava meraviglia del mondo".
La formula base è C = P × (1 + r)^n, dove C è il capitale finale, P il capitale iniziale, r il tasso per periodo e n il numero di periodi. Con capitalizzazione infra-annuale si usa C = P × (1 + r/n)^(n×t), dove n è la frequenza di capitalizzazione annua e t gli anni totali. Aggiungendo versamenti periodici la formula si arricchisce di un secondo termine che accumula i contributi ricorrenti.
La regola del 72 è un metodo rapido per stimare in quanti anni un capitale raddoppia con interesse composto: si divide 72 per il tasso annuo percentuale. Con un tasso dell'8% il capitale raddoppia in circa 9 anni (72 ÷ 8 = 9). Con il 12% in 6 anni. È un'approssimazione molto precisa per tassi compresi tra il 2% e il 20%.
Storicamente l'indice S&P 500 ha reso circa il 10% annuo lordo nel lungo periodo (ultimi 100 anni). Al netto dell'inflazione e delle imposte il rendimento reale si aggira intorno al 6–7%. Un ETF azionario globale come MSCI World ha reso circa il 7–9% annuo nell'ultimo trentennio. Rendimenti più alti sono possibili su singoli titoli o crypto, ma con rischi significativamente maggiori.
Più alta è la frequenza di capitalizzazione, maggiore è il capitale finale — ma la differenza è minore di quanto si pensi. Passare da capitalizzazione annuale a mensile su €10.000 all'8% per 20 anni produce circa €800 in più. Passare da mensile a giornaliera aggiunge meno di €100. La variabile che conta davvero è il tasso di rendimento e soprattutto il tempo.